AEGIS BY HAWK THORNE

Ryzyko całego portfela. Bez ujawniania kwot.

Asset & Exposure Governance Intelligence System

AEGIS pokazuje, gdzie skupia się ryzyko, jak portfel zachowa się w scenariuszach stresowych i które wydarzenia dotyczą Twoich pozycji.

Wystarczą instrumenty i wagi procentowe, bez kwot i bez połączenia z rachunkiem maklerskim. Jeśli wolisz wpisać liczbę akcji, przeliczenie na wagi odbywa się w Twojej przeglądarce.

Umów prezentację Zobacz przykładowy raport

Dane wejściowe: Instrumenty i wagi procentowe
Zakres modelu: Ok. 6,4 tys. instrumentów z GPW i USA
Dane rynkowe: Hawk Thorne Network
Wynik: Raport ryzyka z zakresem pokrycia

Zastosowanie

Każdy widok odpowiada na jedno pytanie.

AEGIS porządkuje analizę portfela wokół pytań, które zadaje osoba odpowiedzialna za majątek: co się zmieniło, gdzie jest ryzyko, co może się wydarzyć i czy portfel trzyma się przyjętych zasad.

Overview

Co zmieniło się w moim portfelu?

Jedno zdanie o stanie portfela, najważniejsze miary ryzyka, zmiany od poprzedniego odczytu i wydarzenia z najbliższych siedmiu dni. Gdy nic istotnego się nie zmieniło, AEGIS mówi to wprost.

Portfolio

Gdzie naprawdę skupia się ekspozycja?

Struktura według klas aktywów, walut, sektorów, krajów i kapitalizacji, z miarami koncentracji. Aktywa spoza modelu, takie jak fundusze czy obligacje, pozostają w obrazie całości z jawną etykietą.

Risk

Ile mogę stracić i z jakiego powodu?

Zmienność, VaR, rozkład obsunięć, klastry korelacji i udział pozycji w ryzyku. Scenariusze stresowe i symulator zmian alokacji pokazują skutek, zanim podejmiesz decyzję.

Events

Co dzieje się wokół moich pozycji?

Raporty bieżące ESPI, zmiany pozycji krótkich w rejestrze KNF i potwierdzone informacje o emitentach. Kalendarz wyników, decyzji banków centralnych i danych makro zawężony do Twojego portfela.

Mandate

Czy portfel trzyma się moich zasad?

Limity, które ustalasz sam: dla instrumentu, sektora lub waluty. Ocena codziennie i przy każdej zmianie portfela, z historią przekroczeń.

Zakres zawsze jawny

Raport podaje wersję modelu, zakres pokrycia portfela i ograniczenia. Pozycje spoza modelu są oznaczone, a nie pomijane po cichu. Brak pokrycia nie oznacza braku ryzyka.

Prywatność

Wagi zamiast kwot.

Ceny, czynniki ryzyka i zdarzenia AEGIS pobiera z Hawk Thorne Network. Od użytkownika potrzebuje wyłącznie udziałów procentowych, bez wartości portfela, numerów rachunków i dostępu do brokera. Kwoty, których użytkownik nie podaje, nie mogą zostać ujawnione.

Bez kwot: Wyniki w procentach portfela. Opcjonalny przedział wielkości portfela służy wyłącznie ocenie płynności.
Bez połączenia z rachunkiem: Portfel wprowadzasz sam lub wklejasz z arkusza, także z kilku rachunków naraz.
Logowanie bez hasła: Konto Google lub Microsoft albo klucz dostępu (passkey), z obowiązkowym uwierzytelnianiem wieloskładnikowym.

Przykładowy raport AEGIS

Od narracji rynkowej do wyniku na portfelu.

Analiza narracyjna wskazuje, które pozycje i jaki scenariusz sprawdzić. AEGIS liczy skutek. Przykład dotyczy hipotetycznego portfela: 12 instrumentów, 80% w pozycjach giełdowych i 20% w gotówce. Waluta bazowa: PLN.

Dane modelu: 14 sierpnia 2026. Zapis historyczny pokazujący formę raportu; nie jest bieżącą oceną rynku.

Analiza narracyjna

Oczekiwania wobec Fed a wartość pozycji dolarowych

Obserwacje z 13–14 sierpnia 2026. Interpretacja opracowana dla tego przykładu.

Fakt

Odczyt z 13–14 sierpnia wskazywał słabnące oczekiwania dalszych podwyżek stóp Fed. Słabł tym samym jeden z argumentów za silnym dolarem: perspektywa wyższych stóp w USA.

Mechanizm

W portfelu liczonym w PLN kurs dolara zmienia wartość pozycji amerykańskich, nawet gdy ich ceny w USD stoją w miejscu. Wynik zależy też od złotego i od samych spółek.

28% portfela w pozycjach USD objętych modelem

AAPL.US9%
MSFT.US8%
NVDA.US6%
XOM.US5%

Po czym poznamy

Potwierdzenie: Dalszy spadek oczekiwanej ścieżki stóp w USA i słabszy USD wobec PLN.
Co by to obaliło: Powrót oczekiwań podwyżek albo mocniejszy dolar mimo niższej ścieżki stóp. Wtedy sama narracja o Fed nie wyjaśnia kursu.
Przegląd: Po kolejnych danych o inflacji lub komunikacji Fed.

Cel analizy. Wskazać, która narracja dotyczy których pozycji i jaki scenariusz warto policzyć, zanim zmienią się oczekiwania rynku. W tym przykładzie jest to wariant przeciwny do dominującej narracji.

Sprawdź wariant przeciwny: USD +10%

Odczyt dotyczący USD/JPY nie przesądza o USD/PLN. Wskazane udziały opisują skład portfela, nie udział narracji w ryzyku.

Zakres obliczenia

Portfel objęty modelem: 68%
Poza pokryciem modelu: 12%
Gotówka: 20%

SPY.US (12% portfela) nie ma pokrycia w tej wersji modelu. Jego ryzyko nie jest uwzględnione w wynikach poniżej. Brak pokrycia nie oznacza braku ryzyka.

Instrumenty i udziały

Hipotetyczny portfel — dane wejściowe
Instrument	Udział	Pokrycie
SPY.US	12%	Brak
AAPL.US	9%	Tak
MSFT.US	8%	Tak
NVDA.US	6%	Tak
XOM.US	5%	Tak
PKN.WAR	8%	Tak
PKO.WAR	7%	Tak
PZU.WAR	6%	Tak
KGH.WAR	5%	Tak
CDR.WAR	5%	Tak
DNP.WAR	5%	Tak
ALE.WAR	4%	Tak
Gotówka	20%	—

Miary ryzyka

Zmienność modelowa w skali roku: 10,38%
VaR parametryczny: 95%, 21 sesji: 4,84%

VaR opisuje modelowy próg straty dla wskazanego horyzontu i poziomu ufności. Strata może być większa. Miary odnoszą ryzyko objętej modelem części do wartości całego portfela.

Zmiana wartości portfela w zadanych scenariuszach

Spadek szerokiego rynku akcji o 10%-6,87%

Umocnienie USD o 10% wobec PLN+1,6%

Spadek sektora technologii o 15%-1,59%

Scenariusze są założonymi zmianami czynników ryzyka. Wyniki nie przypisują im prawdopodobieństwa i nie są prognozą zwrotu.

Raporty o spółkach

Pełna analiza spółki na żądanie.

Opcjonalnie, w ramach AEGIS, przygotowujemy pełny raport analityczny o wybranej spółce z portfela użytkownika. Raport powstaje na tych samych danych i silnikach, na których działa platforma.

Zamów raport o spółce

Analiza narracyjna: O czym mówi rynek, co milknie i którego czynnika brakuje w przekazie.
Pozycjonowanie i przepływy: Kto stoi za ruchem ceny: kontrakty terminowe, krótka sprzedaż, fundusze.
Ryzyko i wrażliwości: Zmienność, obsunięcia, wrażliwość na czynniki rynkowe i walutowe.
Testy poza próbą: Sygnały sprawdzone na danych historycznych, z liczebnością i wynikami negatywnymi.
Scenariusze: Warunki, konsekwencje i to, co obaliłoby każdy scenariusz.
Tablica monitoringu: Wskaźniki i progi, przy których ocena powinna się zmienić.

Przykład z raportu

KGHM Polska Miedź: o czym mówi się przy KGHM, a o czym milczy

Analiza 699 publikacji o spółce. Raport z 3 listopada 2026.

1,9%

Ślepa plamka: srebro

Tyle publikacji o KGHM wspomina srebro; miedź pojawia się w 17%. Tymczasem to srebro stało za największymi ruchami kursu spółki w 2026 roku.

15%

Jeden szok, dwa kanały

W tylu nagłówkach o srebrze pojawia się Fed, dolar albo stopy. Jastrzębia niespodzianka trafia w KGHM dwa razy: przez cenę srebra i przez kurs USD/PLN.

0,07

Ton nie wyprzedza ceny

Korelacja tonu nagłówków z ruchem kursu następnego dnia; przedział ufności obejmuje zero. Tego samego dnia wynosi 0,34. Media opisują ruch, zamiast go zapowiadać.

Konsekwencja praktyczna. Kto śledzi KGHM przez polskie media, systematycznie nie docenia czynnika odpowiedzialnego za największe ruchy kursu. Dlatego analiza narracyjna mierzy strukturę przekazu: udział tematów i czynniki, których w nim brakuje.

Dla kogo

Dla tych, którzy odpowiadają za ryzyko portfela.

AEGIS nie zastępuje decyzji inwestycyjnych. Daje jeden spójny obraz ryzyka, do którego można wrócić i który można pokazać innym.

Prywatny kapitał

Zamożni inwestorzy i family office

Portfel rozłożony u kilku brokerów, w kilku walutach i klasach aktywów. AEGIS składa go w jeden obraz ryzyka i pokazuje, co dzieje się wokół pozycji, bez przekazywania kwot komukolwiek.

Zespoły inwestycyjne

Doradcy, butiki i podmioty licencjonowane

Limity mandatu oceniane codziennie, historia przekroczeń i raport ryzyka z wersją modelu i zakresem pokrycia. Udokumentowany przegląd ryzyka zamiast arkusza odtwarzanego co miesiąc.

Dostęp

Private preview.

Dostęp otwieramy po prezentacji. Pokazujemy platformę na przykładowym portfelu i sprawdzamy, jaka część Twoich instrumentów jest objęta modelem.

Umów prezentację

Dostępność: Private preview, dostęp uzgadniany indywidualnie.
Dane wejściowe: Instrumenty i udziały procentowe. Bez wartości portfela i bez połączenia z rachunkiem maklerskim.
Dane rynkowe: Dane dzienne z naszej infrastruktury danych. Pokrycie zależy od instrumentu i dostępnych danych.
Język: Aplikacja po angielsku. Prezentacja i kontakt po polsku lub angielsku.
Zakres zastosowania: Oprogramowanie analityczne. Decyzje pozostają po stronie użytkownika; AEGIS nie wykonuje transakcji i nie wydaje rekomendacji kupna ani sprzedaży.
Technologia: Silnik ryzyka Talos. Jak to działa