Ryzyko portfela
Wspólna ocena ekspozycji, testy niekorzystnych warunków i udokumentowane decyzje.
Oceń cały portfel
Sprawdź emitentów, sektory, waluty i wspólne czynniki ryzyka na wszystkich rachunkach. Uwzględnij instrumenty pochodne, finansowanie i zobowiązania. Zmienność, Value-at-Risk i expected shortfall odpowiadają na różne pytania; każda miara zależy od założeń i okresu obserwacji.
Scenariusze pozwalają ocenić zmiany stóp, warunków kredytowych i płynności. Sprawdź zabezpieczenia oraz możliwość zamknięcia pozycji. Estymacja statystyczna nie wyznacza maksymalnej możliwej straty.
Koncentracja między pozycjami
Akcje posiadane bezpośrednio mogą pokrywać się z udziałem tego samego emitenta w funduszu. Łączna ekspozycja ujawnia zależności niewidoczne na liście osobnych rachunków czy instrumentów.
Przykład sumuje pozycję bezpośrednią z udziałem przez ETF i zakłada portfel bez dźwigni. W praktyce trzeba osobno sprawdzić daty pozycji, skład funduszy i ekspozycje z instrumentów pochodnych.
Akcje tej samej spółki posiadane bezpośrednio i przez ETF.
10% + 20% × 5% = 11%. Pozostała część portfela nie zawiera tej spółki. Przykład pomija dźwignię i instrumenty pochodne.
Dokumentuj limity i decyzje
Zapisz datę danych, pomiar, obowiązujący limit, obserwację i odpowiedź. Wskaż osobę odpowiedzialną za przegląd, jego termin i zachowaj wcześniejsze wersje. Przekroczenie limitu wymaga oceny; reakcja zależy od mandatu i warunków.
W ASI i innych strukturach inwestycyjnych odpowiedzialność oraz zakres dokumentacji zależą od właściwych przepisów. Przykład pokazuje proces, nie potwierdza zgodności regulacyjnej.
- Dane
- Pomiar
- Ocena limitu
- Decyzja
- Zapis
- Data danych
- 31.08.2026 · przykład
- Ekspozycja
- Jeden emitent · 11% portfela
- Limit wewnętrzny
- 10% · założenie przykładu
- Obserwacja
- Przekroczenie o 1 pkt proc.
- Decyzja
- Zlecić przegląd ekspozycji i płynności
- Zapis przeglądu
- Wersja 1 · otwarty · termin 01.09.2026
Schemat dokumentacji, nie dane klienta ani zalecany limit. Kolejny przegląd dodaje datę, autora i uzasadnienie zmiany, zachowując wcześniejszą wersję.