Makro i polityka · 4 września 2026

Kontrakty terminowe na stopę Fed wyceniają bardziej jastrzębią ścieżkę stóp w horyzoncie dwunastu…

Name: Kontrakty terminowe na stopę Fed wyceniają bardziej jastrzębią ścieżkę stóp w horyzoncie dwunastu miesięcy, wyższą o 37,5 punktu bazowego, po sierpniowym odczycie payrolls na poziomie 162 tys. wobec prognozy 55 tys., podczas gdy VIX pozostaje na poziomie 15,2 (33. percentyl), a duża pozytywna gamma dealerów w S&P 500 wskazuje, że rynek opcji wycenia spokój.
Rating: 1

Kontrakty terminowe na stopę Fed wyceniają bardziej jastrzębią ścieżkę stóp w horyzoncie dwunastu miesięcy, wyższą o 37,5 punktu bazowego, po sierpniowym odczycie payrolls na poziomie 162 tys. wobec prognozy 55 tys., podczas gdy VIX pozostaje na poziomie 15,2 (33. percentyl), a duża pozytywna gamma dealerów w S&P 500 wskazuje, że rynek opcji wycenia spokój.

Co by ją obaliło: Jeśli VIX zamknie się powyżej 20 w ciągu pięciu sesji następujących po publikacji payrolls z 4 września 2026 roku, rynek opcji przecenił swoją ocenę ścieżki stóp wynikającej z danych o rynku pracy.
Deklarowane prawdopodobieństwo, że teza się utrzyma: 62% · 5d horyzontu
Status: Potwierdzona · 12 września 2026 · Ocena na podstawie danych rynkowych
Jak się rozstrzygnęła: brak zamknięcia VIXCLS powyżej 20 do 2026-09-12

Czytaj analizę →

Datowany zapis tezy i jej oceny. Nie przedstawia wyników portfela ani rekomendacji inwestycyjnej.