Powrót do Insights6 listopadaMakro i politykaNapięcie kredytowe w pobliżu ekstremum 97. percentyla przetrwało odbicie napędzane danymi payrolls
Hawk Thorne Research5 listopadaFX i stopyPremia za zacieśnianie Fedu się kurczy, gdy lewarowana krótka pozycja na 2-latkach wciąż rośnie
Hawk Thorne Research5 listopadaMakro i politykaS&P 500 spada o 2,35%, a sygnalizowane przez Hawk Thorne napięcie kredytowe się utrzymuje
Hawk Thorne Research4 listopadaAkcjeTrzyletnie maksimum długich pozycji w kontraktach na Nasdaq zderza się ze spadającym Composite
Hawk Thorne Research3 listopadaMakro i politykaSpready high-yield szersze niż październikowe ekstremum, S&P 500 wciąż poniżej niego
Hawk Thorne Research2 listopadaMakro i politykaOdbicie na akcjach nie usuwa sygnału napięcia na rynku kredytowym
Hawk Thorne Research30 październikaMakro i politykaRynek akcji pęka, gdy ekstremum na spreadach kredytowych w końcu dociera do indeksu
Hawk Thorne Research28 październikaFX i stopyKrótka pozycja na Treasuries przechodzi test rentowności na danych sprzed jej ustanowienia
Hawk Thorne Research27 październikaMakro i politykaSpready kredytowe biją ekstremum na 98. percentylu, którego S&P 500 nie wycenia
Hawk Thorne Research23 październikaFX i stopyRekordowa krótka pozycja na 2-letnich Treasuries spotyka rentowność 10-letnich papierów poniżej 5%
Hawk Thorne Research22 październikaFX i stopyFundusze lewarowane rozciągają pozycję krótką na 2-letnich Treasuries, mimo słabnących danych o budownictwie
Hawk Thorne Research22 październikaMakro i politykaRynek pracy tak spokojny rzadko sąsiaduje z kredytem tak napiętym
Hawk Thorne Research15 październikaFX i stopyFundusze lewarowane odbudowują krótką pozycję w 2-letnich Treasuries do 98. percentyla
Hawk Thorne Research15 październikaMakro i politykaGorące ceny producenckie umacniają ścieżkę Fedu, podczas gdy spready kredytowe utrzymują się blisko szczytów
Hawk Thorne Research13 październikaMakro i politykaNapięcie na spreadach przyspiesza, podczas gdy Waszyngton trzyma twardą ścieżkę stóp
Hawk Thorne Research12 październikaMakro i politykaTreasury yields sit at a yearly extreme while the Fed's credit flag stays muted
Hawk Thorne Research2 październikaFX i stopyMocniejsza ścieżka Fed stoi w sprzeczności z rentownością 2-letnich obligacji, która właśnie spadła o 10 punktów bazowych
Hawk Thorne Research30 wrześniaFX i stopyFundusze lewarowane ograniczają krótką pozycję w 2-letnich obligacjach skarbowych USA, która i tak przetrwała test aukcji
Hawk Thorne Research29 wrześniaMakro i politykaRynek stóp procentowych wycenia bardziej jastrzębią ścieżkę Fedu, mimo spadku liczby wakatów
Hawk Thorne Research23 wrześniaMakro i politykaPraktycznie płaska krzywa Treasuries wycenia podwyżki, właśnie gdy Barr popiera kolejną
Hawk Thorne Research22 wrześniaFX i stopyKrótka pozycja na 2-letnich Treasuries rośnie dalej, wprost w rentowność na 100. percentylu
Hawk Thorne Research18 wrześniaFX i stopyFundusze lewarowane wciąż zwiększają krótką pozycję na 2-letnich Treasuries, już przy rekordowym naciągnięciu
Hawk Thorne Research10 wrześniaMakro i politykaSzok na rynku ropy przy 100 USD trafia na rentowność obligacji już na rocznym maksimum
Hawk Thorne Research9 wrześniaMakro i politykaInwestorzy opcyjni obstawiają spokojny tydzień, który rynek długu już wykluczył
Hawk Thorne Research8 wrześniaMakro i politykaRentowność Treasuries na 99. percentylu wciąż nie przełożyła się na spready kredytowe
Hawk Thorne Research7 wrześniaMakro i politykaTrzy aukcje skarbowe w tym tygodniu wobec rentowności 10-latek już na 99. percentylu
Hawk Thorne Research4 wrześniaMakro i politykaDane o zatrudnieniu trzykrotnie wyższe od prognoz wciąż nie budzą VIX
Hawk Thorne Research31 sierpniaMakro i politykaDealerzy grają na krótkiej gammie przed danymi o zatrudnieniu, gdy VIX nie wycenia żadnego ryzyka
Hawk Thorne Research24 sierpniaAkcjeRekordowa krótka pozycja w kontraktach na Nasdaq się rozwiązuje, właśnie gdy indeks Composite traci
Hawk Thorne Research24 sierpniaMakro i politykaZalew podaży obligacji skarbowych, nie kredyt korporacyjny, tłumaczy tegotygodniowy wskaźnik napięcia
Hawk Thorne Research18 sierpniaFX i stopyKrótka pozycja funduszy lewarowanych na euro sięga trzyletniego ekstremum, gdy dolar wciąż traci
Hawk Thorne Research6 sierpniaFX i stopyFundusze lewarowane ograniczają krótką pozycję na 2-letnich Treasuries, podczas gdy ścieżka Fedu się umacnia
Hawk Thorne Research30 lipcaMakro i politykaTo podaż z aukcji, nie Fed, utrzymuje rentowność 2-letnich obligacji na tak rozciągniętym poziomie
Hawk Thorne Research28 lipcaMakro i politykaPremia wojenna za Iran wyparowuje z ropy, a rentowność 2-letnich obligacji stoi w miejscu
Hawk Thorne Research24 lipcaMakro i politykaWzrost ropy o 25,72% na ryzyku irańskim nie znajduje odzewu w rentownościach obligacji skarbowych
Hawk Thorne Research23 lipcaMakro i politykaFala emisji o wartości 125,9 mld USD trafia na rynek jeszcze przed rozliczeniem aukcji 10-letnich obligacji
Hawk Thorne Research20 lipcaFX i stopyJedna księga obligacji skarbowych, dwa przekonania: krótkie pozycje redukowane na krótkim końcu, powiększane na długim
Hawk Thorne Research17 lipcaFX i stopySłabnące zakłady na cięcia Fed nie potrafią przenieść dolara nad wciąż przeważony short na euro
Hawk Thorne Research17 lipcaMakro i politykaDezinflacja przegrywa głosowanie z podażą fiskalną i nowym szczytem WTI
Hawk Thorne Research15 lipcaMakro i politykaSłaby PPI i słabszy wzrost w Chinach - amerykańskie uderzenie na Iran wyceniane jako ograniczone
Hawk Thorne Research14 lipcaAkcjeZapaść IBM o 25% potwierdza rozczarowanie, ale rynek wciąż uznaje to za jednostkowy przypadek
Hawk Thorne Research14 lipcaMakro i politykaChłodniejszy odczyt CPI przetrwał aktywną blokadę Ormuz, ale obligacje się nie cieszą
Hawk Thorne Research14 lipcaMakro i politykaPrognoza CPI na poziomie 3,8% zderza się z rynkiem obligacji, który już na nią obstawia inaczej
Hawk Thorne Research10 lipcaMakro i politykaJapoński PPI na najwyższym poziomie w 2026 roku, ale rynek jeszcze tego nie wycenia
Hawk Thorne Research5 lipcaMakro i politykaZłoto wycenia obniżki Fed, na które rynek obligacji jeszcze się nie zgodził
Hawk Thorne Research5 lipcaMakro i politykaFala podaży jest już tutaj, ale rynek obligacji jej nie karze, i to jest prawdziwy sygnał
Hawk Thorne Research2 lipcaMakro i politykaRozczarowujące 57 tysięcy nowych miejsc pracy to pierwszy realny test tezy o fali podaży długu, i na razie się potwierdza
Hawk Thorne Research2 lipcaMakro i politykaHistoria płynności właśnie się odwróciła, a rynki ryzykownych aktywów jeszcze tego nie zauważyły
Hawk Thorne Research Kredyt | Hawk Thorne Insights